2020年开云kaiyun，马斯克在特斯拉电板日上放了一张图——全球锂矿产能【死亡时候表】。台下投资东谈主芒然自失，但有东谈主就地加仓10亿。

你猜自后发生了什么？

看策略的东谈主：盯着“新动力补贴退坡”狂躁抛售；

看周期的东谈主：诡计“碳酸锂价钱波动”作念波段；

看懂“死亡”的东谈主：提前布局钠离子电板，2年17倍。

（数据起原：宁德时期2023年财报）

还铭刻咱们上篇著作真的的能手，收获就靠'两三年'给全国共享的老罗和假想的那段对话，李想总结的顶级能手/企业家身上的三点共性：“选得准、选得长、反东谈主性的极速迭代。”

而咱们泛泛东谈主像极了村东口的苍老爷：头戴瓜皮帽，孤单洗得寡白的蓝色大褂，嘴里还叼着烟管发黑的老烟枪时频频冒几口烟雾，脚踩一对黑布鞋，心爱依靠在墙跟脚和另外一个大爷侃大山。砸一口，慢吞吞的和你讲俄乌干戈，川普….然后又砸一口。

效劳即是大 A 从 3000 点到 3700 多点，同情的散户只可眼巴巴的看着其他东谈主狂欢，大约我方又齐全的躲过了这波时期性牛市。

想必好多一又友皆看过王志文陶冶主演的《天谈》里面有个桥段：

“这里面既有Z治经济学，也有市场经济学——既要为矫正开出一条谈，又要明白矫正的阵痛。这时候经常是真真假假、大起大落。在这种布景下，你既得盯住庄家的黑手，也得盯住Y门的快刀，你得在狼嘴里有肉的时候下筷子，还得在Y门拔刀之前抽身。”

借着喝了二两酒的这股劲，大骄矜皮地给全国聊聊我最近看一系列价值投资类书后的一个感悟：

▍策略不雅察者的领悟罗网

“策略是群众的止痛药，却是耀眼东谈主的止痛药。”——索罗斯

以房地产“三谈红线”为例：

当泛泛东谈主看到“限购松捆”策略冲进去接盘时，真的的耀眼东谈主早已正经到更要道的信号——房企国外债违约率。2021年融创违约前，国外机构已悄然抛售90%抓仓。

事后诸葛亮后知后觉的咱们终于知谈许皮带为啥跑？

策略从来不是标的盘，而是后视镜。它只可告诉你那处撞过车，而顶级能手早已系好安全带，转向新的赛谈。

▍周期分析者的数据迷想

“周期是穷东谈主的天主，富东谈主的用具。”——达利欧

回来猪肉价钱暴涨：

当大无数东谈主在掂量“能繁母猪存栏量”时，牧原股份在2018年专注的是另一个筹算——母猪坐蓐床诓骗率。这个被漠视的数据，平直预判了散户淘汰速率，让提前布局者赢得逾额收益。

周期就像钟摆，99%的东谈主盯着摆锤的往复舞动，而1%的东谈主在掂量发条生锈的速率。

▍顶级能手的终极领悟

“统统伟大的投资，皆是'谋杀案'的预演。”——查理·芒格

以柯达为例：

名义看是被数码相机淘汰，实则早在2001年柯达里面陈诉就败露：当“胶片冲印毛利率”跌破50%时，经销商体系会自愿转向，这种产业链绞杀才是致命伤。

时期的死亡不是替代，而是'产业链绞杀’。正如诺基亚卒于运营商补贴模子崩溃，百货市集一火于地产商抽干房钱血。

策略好比是海面的浪花，周期是潮汐的节拍，而时期代际才是洋流的标的。

▍能手想维模拟

寻找筹算：光伏行业'硅料电耗’每下落1度，旧产能估值腰斩

诡计时候：燃油车4S店倒闭潮=锂电板回收暴利窗口

恭候狂欢：教培行业裁人时，行状解说培训树立销量暴涨300%

推敲区留住你的行业，一谈聊聊它的“死穴”在那处？

（合计有启发开云kaiyun，请点亮👍和❤️）

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